國家市場監管總局日前發布《關于進一步開展質量融資增信工作更好幫扶中小微企業的通知》，明確采取更加有力舉措，讓質量融資增信工作更好惠及廣大企業，更有效幫扶中小微企業。中小微企業和個體工商戶作為國民經濟的“毛細血管”，貢獻了超80％的城鎮就業崗位。如何有效解決其抗風險能力弱、融資渠道窄等問題，成為當前進一步穩崗擴崗、促進高質量充分就業的重點。

近年來，按照黨中央、國務院決策部署，有關部門采取了一系列有力有效措施支持中小微企業融資，取得了明顯成效。人力資源和社會保障部不久前出臺的《關于進一步加大金融助企穩崗擴崗力度的通知》，以“擴面、提額、降本、創新”為突破點，打出立體化金融支持組合拳：一是將政策覆蓋范圍從小微企業延伸至個體工商戶及小微企業主，惠及全國1．25億戶個體工商戶；二是單戶授信額度最高提升至5000萬元，并明確貸款利率下限降至2．9％；三是創新“創業擔保＋穩崗擴崗”雙貸聯動模式，通過政銀協同實現審批周期壓縮50％。這些舉措既解決企業短期資金周轉難題，又通過技能提升與產業轉型培育新動能，為穩就業筑牢制度性保障。但同時，由于考核激勵制度不完善、信用評價體系欠缺、監管創新滯后等原因，中小微企業及個體工商戶融資仍面臨多重結構性難題，因此要持續從機制改革與生態重構等方面協同發力。

以考核重塑激勵導向，構建市場化風險共擔機制。小微企業融資難的核心在于金融機構風險收益的長期失衡，導致基層機構普遍存在“懼貸”傾向。破題的關鍵在于完善考核激勵，推動普惠信貸盡職免責制度落地，從制度層面消除基層人員“不敢貸”心理。要進一步引導商業銀行加大信貸支持力度，例如上海市今年1月份發布《上海市2024—2025年小型微型企業信貸獎勵實施辦法》，對在小微企業信貸工作中表現突出的在滬銀行實施專項獎勵。還應優化政府引導與市場運作相結合的風險分擔機制，通過政策性擔保機構與商業銀行市場化聯動，形成多層次風險分擔機制，提升銀行不良貸款容忍度。金融管理部門要提高普惠金融在績效評估中的權重，加快金融機構從“被動執行”向“主動服務”轉型，從根本上激活中小微企業金融供給內生動力，讓金融活水真正潤澤中小微企業。

重構信用評估生態，打造數字信用新基建。針對中小微企業“缺抵押、缺財報”的痛點，要打破數據壁壘，整合多維度政務與市場信息，構建全景動態信用畫像。例如，山東省依靠全國中小微企業資金流信用信息共享平臺，推出“資金流信用信息＋”信貸服務模式，截至今年3月份，已成功授信4247戶，普惠小微企業貸款比例高達88．6％。創新評估工具，將專利質押估值、研發投入占比等指標納入信用評價體系，推動金融機構從“靜態風控”到“價值發現”轉型。打通各類政務數據和金融數據共享渠道，實現對中小微企業信用狀況的綜合評估，構建起符合中小微企業特征的信用評估體系。

構建包容審慎監管機制，平衡創新發展與風險防控。包容審慎監管的內核在于平衡安全與發展，在嚴守安全底線的同時，為中小微企業預留試錯空間，通過“沙盒監管”機制允許其在可控范圍內探索創新。強化穿透式監管，運用區塊鏈等技術建立資金流向全鏈條追蹤系統，對穩崗擴崗專項貸款實施動態監測，對額度挪用、虛假投放等行為實施智能預警。建立適配中小微企業的信用修復機制，構建信用修復申訴通道，實現“無事不擾”與“無處不在”的監管平衡。